이연 재고 단위 대 스톡 옵션

이연 재고 단위 대 주식 옵션
Bryan Springmeyer는 신생 기업을 대표하는 캘리포니아 법인 변호사입니다.
이 페이지의 정보는 법률 자문으로 해석되어서는 안됩니다.
차이점이 뭐야?
제한된 주식과 제한된 재고 단위 (RSU)는 다른 것입니다. "단위들" 일반적으로 회사 주식에 대한 계약 상 권리의 측정을 나타냅니다. 종종, 측정은 1 : 1이며, 이는 "결제"단계에서 각 유닛이 1 주식 분량으로 교환된다는 것을 의미한다. 단위의 RSUs의 경우, 종업원이 얻는 단위의 양은 제한된 주식의 공통 조항과 유사하게 가득합니다. 종업원은 계약의 가득 조건 하에서 단위를 적립하고, 계약 조건에 따라 주식이나 현금 또는이 두 가지 조합을 계약 단위로 교환 할 수있는 권리가 있습니다.
반면 제한적 주식은 일정한 가득 조건이있는 주식의 보조금으로 보통 시간 경과 및 계속 고용과 관련이 있습니다. 보유자는 주식에 대한 법적 권리가 있으며, 이는 가득 조건이 충족되지 않는 경우 (즉, 종업원 / 창업자가 해직되거나 회사를 떠날 경우) 회사의 계약 상 권리에 따라 달라질 수 있습니다.
하나 또는 다른 사용하기.
벤처 기업이 제한된 재고 또는 제한된 재고 단위에 대한 보조금을 허용하는 직원 인센티브 계획을 구현 한 경우 계획 관리자는 사용할 계측기를 결정할 때 몇 가지 다른 요소를 고려할 수 있습니다.
연방 소득세 (Federal Income Tax) - 회사의 주식을 포함하여 재산이 회사에 서비스를 제공하는 대가로 제공되는 경우 특정 세법을 실행합니다. 그 결과 주식의 공정한 시장 가치에 대한 소득세가 발생합니다. 특히 개인 회사 직원에게는 세금 부담을 줄이기 위해 주식을 청산 할 수있는 능력이 제한적이므로 문제가됩니다.
제한된 주식은 회사가 가치가 거의없고 수령자가 83 (b) 선거를 할 때 최적입니다. 그렇지 않으면이 계기로 인해 직원 수령자에게 엄청난 세금 부담이 발생할 수 있습니다.
주식 옵션과 같은 다른 형태의 주식 기반 비 한정 이연 보상과 마찬가지로, RSU는 수취인이 409A를 준수한다고 가정하고 계약 상 권리를 행사할 때까지 수익 인식을 연기 할 수 있도록 허용합니다. 비상장 기업의 직원은 자신의 주식을 청산하여 세금 부담을 줄일 수 있습니다. 또한 플랜은 수령자의 세금 부담을 초과하는 현금 지불을 제공 할 수 있으며 이는 그러한 우려를 완화 할 수 있습니다.
주주 대우 - 수령인을 회사의 주주가되기를 원하는지 여부는 경영진과 계획 관리자에게 또 하나 고려해야 할 사항입니다. 제한된 주식 수령자는 일반적으로 보유하고있는 각 주식의 주주로서 모든 권리를 보유합니다. RSUs는 회사의 실제 주식이 아니고 그러한 주식에 대한 계약 적 권리이기 때문에, 보조금 수령자는 회사가 주식으로 권리를 정할 때만 주주 지위를 취득합니다. 주주는 중요한 기업 문제에 대해 주주들이 투표하고 소수 주주로서 합법적 인 권리를 가지며 주주의 수는 회사의 사생활 유지에 영향을 줄 수 있기 때문에 중요합니다.

스톡 옵션, 제한 주식, 팬텀 주식, 주식 감사 권리 (SAR) 및 종업원 주식 구매 계획 (ESPP)
스톡 옵션.
회사는 종업원에게 정의 된 부여 가격으로 명시된 수의 주식을 매입 할 수있는 옵션을 부여합니다. 옵션은 일정 기간 동안 또는 특정 개인, 그룹 또는 회사 목표가 충족되면 확정됩니다. 일부 회사는 시간에 따른 가득 시간표를 설정하지만 성능 목표를 달성 할 경우 옵션을 더 빨리 보급 할 수 있습니다. 일단 기명 된 경우 직원은 옵션 기간 동안 만료일까지 언제든지 보조금 가격으로 옵션을 행사할 수 있습니다. 예를 들어, 직원은 주당 10 달러로 1,000 주를 살 권리가 부여 될 수 있습니다. 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 보유하며 10 년의 임기를 갖습니다. 주가가 올라간다면, 직원은 주식을 사기 위해 주당 10 달러를 지불하게됩니다. 10 달러 보조금 가격과 행사 가격의 차이가 스프레드입니다. 주식이 7 년 후에 25 달러가되고 직원이 모든 옵션을 행사하면 스프레드는 주당 15 달러가됩니다.
옵션의 종류.
ISO에 대한 모든 규칙이 충족되면 주식의 최종 판매를 "적격 처분"이라고 부르며 직원은 보조금 가격과 판매 가격 사이의 총 가치 상승에 대해 장기 양도 차감을 납부합니다. 회사는 적법한 처분이있을 때 세금 공제를하지 않습니다.
선택권 행사.
회계.
제한된 주식.
팬텀 주식 및 주식 감사 권리.
직원 주식 구매 계획 (ESPPs)
이러한 요구 사항을 충족시키지 못하는 플랜은 자격 미달이며 특별한 세금 혜택이 없습니다.
정보 유지.
월 2 회 매월 Employee Ownership Update를 통해 법률 개발에서부터 연구에 이르기까지이 분야의 뉴스를 계속 제공합니다.
관련 간행물.
이 주제 영역에 대한 우리의 출판물에 관심이있을 수 있습니다. 예를 들면 다음과 같습니다.
성과 기준 지분 보상.
성공적인 성과 공유 프로그램을 만들고 관리하는 데 필요한 통찰력을 제공합니다.
지분 보상의 주요 이슈.
주식 보상의 주요 주제 중 일부를 자세히 살펴보십시오. ESPP에 대한 포괄적 인 장을 포함합니다.
스톡 옵션 도서.
광범위한 기술 세부 사항이있는 직원 스톡 옵션에 대한 포괄적 인 안내서입니다.
내가 단지 그것을 알고 있었다면.
주식 보상 계획을 구현하고 운영하는 데있어 흔히 저지르는 실수를 설명하고 그에 대한 조치를 설명하는 진정한 이야기.
의사 결정권자의 주식 보상 지침.
회사에서 효과가있는 주식 보상 전략을 찾고 구현하는 방법.
모형 공평 보상 계획.
종업원 주식 옵션 및 주식 매입 계획에 대한 샘플 계획서 및 간략한 설명 (CD 포함).
이 페이지를 공유하다.
우리에게 링크하십시오.
NCEO 회원 브로셔.
회원 브로셔 (PDF)를 읽고 직원 소유에 관심이있는 모든 사람들에게 전달하십시오.

연기 된 공유.
'지연 공유'란 무엇입니까?
연기 된 주식은 모든 일반 및 우선주가 지급 될 때까지 파산중인 회사의 자산에 대한 권리가없는 주식입니다. 회사 주주들에게 발행되는 주식으로 다른 주주들에게 배당이 분배 될 때까지 배당금 수령을 제한하는 주식 일 수도 있습니다.
탈퇴 'Deferred Share'
연기 된 주식 대 팬텀 주식 및 제한 주식.
이연 된 주식은 시장 조건에 따라 특정 현금 가치를 나타내지 만 유령 주식은 현금으로 지불 할 수 없습니다. 또한 실제 증권 예탁금보다는 현금 보유액을 상쇄하는 보안 지위를 유지하는 경우도 있습니다. 임원 또는 이사가 회사를 떠날 때 현금은 시장 가치로 주식으로 전환됩니다.
제한된 주식은 직원이 수익을 창출하거나 주식에 액세스하는 능력과 관련하여 제한을 지정한 주식입니다. 연기 된 주식과 제한된 주식 모두 가득 조건이 적용될 수 있으며, 종업원이 관련 주식을 완전히 소유하기까지 지연 될 수 있습니다. 제한된 주식은 기간이 끝난 후 즉시 제한없는 주식으로 전환됩니다. 가득 된 날짜 이후 선택된 날짜. 이연 된 또는 제한된 주식의 경우, 가득 기간 전에 고용을 종료 한 종업원은 해당 주식에 대한 모든 권리를 포기합니다.
연기 된 주식의 사용.
전통적으로 이연 된 주식은 더 큰 보상 플랜의 일부일뿐입니다. 이연 된 피고용인은 특정 가득 기간과 기타 투자 또는 퇴직 옵션에 따라 더 많은 전통적인 스톡 옵션을받을 수 있습니다.
더 이상 일반적으로 사용되지 않는이 주식들은 보유자에게 다른 형태의 주식에 제공된 평균 이자율보다 높은 큰 배당금을 지급했지만, 다른 모든 종류의 주주들이 배당을받은 후에 만 ​​지급됩니다. 이연 된 주식 보유자는 다른 모든 의무가 충족 된 후에 나머지 모든 이익에 접근 할 수 있습니다.

팬텀 스톡 사례 연구.
다음은 VisionLink가 고객을 위해 실제 상황과 계획을 반영한 예입니다.
DSU (Deferred Stock Unit) 플랜이란 무엇입니까?
Deferred Stock Unit 또는 DSU는 여러 의미를 지닐 수있는 용어입니다.
일부는 장래에 실제 주식으로 전환 될 수있는 단위를 발행하는 계획을 가리키는 데 사용합니다. 일종의 제한된 주식 단위와 같습니다. 이 유형의 계획에이 용어를 사용할 수없는 이유는 없지만 부정확하다고 생각합니다. DSU는 전통적인 의미에서 지연 보상과 전체 가치 팬텀 공유의 조합입니다.
DSU를 통해 높은 보상을받는 직원에게는 현금 소득 (급여 및 / 또는 보너스)의 일부를 자발적으로 미래의 날짜로 연기 할 수있는 기회가 제공됩니다 (다른 연금 보상 플랜과 마찬가지로). 차이점은 연기금이 일부 다른이자 또는 가변 계정 수익 대신 팬텀 재고 단위로 적립된다는 것입니다.
이것은 직원들이 회사 주식을 구매할 수있게하는 것과 동등한 것입니다. 두 가지 중요한 차이점이 있습니다. (1) 직원이 실제 주식이 아닌 팬텀 주식으로 인정됩니다. (2) "구매"가 세전입니다.
당신은 시장에 고전 DSU 계획을 많이 보지 못합니다. 그러나 직원들이 회사에서 주식을 사려고하고 주주가 실제 주식을 파는 데 흥미가 없다면 DSU가 완벽한 중간 지점이 될 수 있습니다.
DSU는 캐나다에서 세 번째 의미를 지닙니다. 관심이 있으시면 여기에서 찾으실 수 있습니다.